طلا توکنایز شده آزمون دیفای را با موفقیت گذراند؛ استفاده کمتر از ۲ درصد طلا دیجیتال به عنوان وثیقه!

بر اساس گزارش جدید موسسه RedStone، اگرچه تقاضا برای طلای توکنایز شده (Tokenized Gold) هم‌زمان با اوج‌گیری قیمت طلای فیزیکی در سال جاری به شدت افزایش یافته است، اما حجم بسیار کمی از این دارایی در بستر امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به کار گرفته می‌شود که نشان‌دهنده یک شکاف بزرگ در پذیرش این فناوری است.

به گزارش بخش اخبار ارز دیجیتال زوم تک به نقل از کوین‌تلگراف (Cointelegraph)، حجم معاملات آنی (Spot) طلای توکنایز شده در سه ماهه اول سال به ۹۰.۷ میلیارد دلار رسید، زیرا قیمت آتی طلا به بالای ۵,۶۰۰ دلار به ازای هر اونس صعود کرد. با این حال، به گفته RedStone، در حال حاضر تنها حدود ۶۳ میلیون دلار از توکن‌های تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG) به عنوان وثیقه در پروتکل‌های Aave v3 و Morpho استفاده می‌شود. این میزان تنها ۱.۵ درصد از ارزش کل بازار ۴.۲ میلیارد دلاری این توکن‌ها را تشکیل می‌دهد.

سربلندی طلا دیجیتال در استرس تست بزرگ بازار کریپتو

به گفته RedStone، با وجود پذیرش محدود، طلای توکنایز شده پیش از این یک آزمون بازار مهم و جدی را با موفقیت پشت سر گذاشته است.

در تاریخ ۲۳ مارس، پروتکل Aave بزرگ‌ترین خوشه لیکوئید شدن (Liquidation) توکن XAUT را در جریان افت شدید قیمت طلا بدون هیچ‌گونه اختلالی پردازش کرد. این اتفاق نشان داد که شمش طلا توکنایز شده می‌تواند تحت فشارهای شدید بازار به عنوان یک وثیقه قابل اعتماد در دیفای (DeFi) عمل کند.

این رویداد لیکوئیدیشن پس از آن رخ داد که قیمت طلا در طول هفته قبل ۱۰ درصد کاهش یافت که بدترین عملکرد هفتگی آن در بیش از چهار دهه اخیر محسوب می‌شد. گرگ شیرر (Greg Shearer)، استراتژیست فلزات گرانبها در JPMorgan، این ریزش قیمت را یک «تخلیه فوق‌العاده بی‌رحمانه» توصیف کرد.

(توضیح تصویر: اوج‌گیری لیکوئیدیشن طلای توکنایز شده در اواخر ماه مارس در بستر پروتکل‌های Morpho و Aave – منبع: RedStone)

قیمت آتی طلا از زمان اوج‌گیری در ماه ژانویه، تحت فشار انتظارات برای افزایش نرخ بهره در آمریکا—که باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های بدون بازده مانند فلزات گرانبها شد—بیش از ۲۶ درصد کاهش یافته است.

مطالب مرتبط: ارزش بازار کمودیتی‌های توکنایز شده هم‌زمان با رالی تاریخی طلا از مرز ۶ میلیارد دلار گذشت.

پذیرش در دیفای؛ چالش بعدی توسعه طلای توکنایز شده

یافته‌های RedStone نشان می‌دهد که طلای توکنایز شده انعطاف‌پذیری و پایداری خود را به عنوان وثیقه در دیفای به اثبات رسانده است، اما میزان پذیرش آن همچنان محدود است. با توجه به اینکه تنها بخش کوچکی از این بازار در پروتکل‌های وام‌دهی به کار گرفته شده است، داده‌ها یک چالش زیرساختی کلیدی را هم‌زمان با رشد و توسعه دارایی‌های دنیای واقعی توکنایز شده (RWA) برجسته می‌کنند.

طلا بخشی از بازار به‌شدت در حال گسترش RWA توکنایز شده است که شامل اعتبارات خصوصی، اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا و سهام شرکت‌ها نیز می‌شود. در ماه ژوئن، موسسه Token Terminal گزارش داد که ارزش این بخش از ۴۳ میلیارد دلار عبور کرده است.

در همین حال، صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال به سرعت در حال پذیرش دارایی‌های توکنایز شده هستند تا شکاف میان امور مالی سنتی (TradFi) و دارایی‌های دیجیتال را پر کنند. بر اساس گزارش اخیر CoinGecko، بازار نوظهور «کریپتو TradFi» تا ماه ژوئن به ۶.۶ میلیارد دلار رسیده است.

مطالب مرتبط: کسب‌وکار کریپتو: آیا چرخش سرمایه از هوش مصنوعی به سمت ارزهای دیجیتال در حال انجام است؟