رقابت سنگین صرافی های ارز دیجیتال ژاپن برای سهم بازار؛ آیا دوران سخت گیری های قانونی به پایان می رسد؟

به گزارش زوم تک از آنتون بریج و ری وی (رویترز)، از راه اندازی محصولات و خدمات جدید در ژاپن گرفته تا تسهیل شرط بندی های معاملات اهرمی (leveraged trading)، صرافی های ارز دیجیتال و برخی شرکت های مالی در تلاش هستند تا از شور و شوق روز افزون سرمایه گذاران برای دارایی های دیجیتال، آن هم در میان امید ها به کاهش قوانین، سود ببرند.

افزایش تورم، ژاپنی ها را به سمت سرمایه گذاری پر ریسک سوق داد

این موج اخیر نشان دهنده افزایش شدید اشتها برای سرمایه گذاری های پر ریسک تر در ژاپن است. در حالی که تورم از رشد دستمزد ها پیشی گرفته است، این اشتیاق حتی بر احتیاط ناشی از نقض های امنیتی جدی در صرافی ها در سال های 2014 و 2018 غلبه کرده است.

ثبت رکورد تاریخی 5 تریلیون ینی در دارایی های دیجیتال

دارایی های کریپتویی سرمایه گذاران ژاپنی در پایان ماه ژوئیه از رکورد 5 تریلیون ین (معادل 33.16 میلیارد دلار) فراتر رفت که تنها در عرض یک ماه، جهشی 25 درصدی را نشان می دهد. این در حالی است که قیمت بیت کوین – که دارایی غالب در سبد ها است – در همین مدت تنها 15 درصد به ارزش ین افزایش یافته بود.

کاهش جزئی دارایی ها در ماه سپتامبر

البته این دارایی ها از آن زمان تا پایان سپتامبر، کاهش جزئی داشته و به 4.9 تریلیون ین رسیده است.

صنعت کریپتو ژاپن در انتظار تغییرات بزرگ قانونی

بازیگران این صنعت اکنون در حال آماده سازی خود برای سرعت گرفتن رشد هستند. تغییرات قانونی که در حال حاضر تحت بحث و بررسی است، می تواند با کاهش بالقوه مالیات بر سود کریپتو و کاهش محدودیت ها بر معاملات با استفاده از پول قرضی (اهرم) و اوراق بهادار سازی دارایی ها، سرمایه گذاران خرد (retail investors) بیشتری را وارد بازار کند.

فرصتی قابل توجه: سه برابر شدن پتانسیل بازار

ساتوشی هاسوئو، مدیر نماینده و افسر اجرایی صرافی کوین چک (Coincheck)، در این باره می گوید: «حدود سه برابر تعداد افرادی که حساب های اوراق بهادار دارند، نسبت به حساب های کریپتو وجود دارد، بنابراین هنوز فرصت قابل توجهی در این بازار نهفته است».

استراتژی جذب سرمایه گذاران جدید

هاسوئو افزود: «در مرحله بعد، ما باید به این فکر کنیم که چگونه این افراد (دارندگان حساب اوراق بهادار) را به سمت بازار خود جذب خواهیم کرد».

افزایش تقاضا برای نقدینگی در بازار

سی جی فونگ، مدیر کل آسیا و اقیانوسیه در شرکت بازار ساز کریپتو GSR، گفت که این شرکت نیز امسال درگیر مذاکرات بیشتری با صرافی ها و شرکت های مالی ژاپنی، عمدتا برای تامین نقدینگی بیشتر در طیف وسیعی از دارایی های دیجیتال، بوده است.

ژاپن چگونه در حال تبدیل شدن دوباره به قطب کریپتو است؟

این موج فعالیت نشان می دهد که چگونه ژاپن در حال تثبیت مجدد خود به عنوان یک بازار عمده کریپتو است، به ویژه که بازیگران این صنعت از رونق جهانی این حوزه تحت ریاست جمهوری دونالد ترامپ در ایالات متحده، بهره مند شده اند.

تاثیر دولت ترامپ بر سیاست های کریپتو ژاپن

نوریوکی هیروسوئه، مدیر عامل صرافی بیت بنک (Bitbank) می گوید: «دولت ترامپ، دولت ژاپن و نهاد های نظارتی را تشویق کرده است تا رویکرد دوستانه تری را نسبت به کریپتو اتخاذ کنند تا ژاپن از این قافله عقب نماند».

رتبه ژاپن در پذیرش جهانی رمزارز ها

طبق گزارشی از پلتفرم داده های کریپتو Chainalysis، ژاپن امسال در رتبه 19 از 20 کشور برتر جهان در زمینه پذیرش کریپتو قرار گرفته است.

محصولات جدید و بازیگران تازه نفس در راهند

صرافی های معتبر در حال توسعه محصولات و خدماتی در راستای پیش بینی تغییرات نظارتی هستند؛ تغییراتی که سود دارایی های دیجیتال را مانند سود اوراق بهادار مشمول مالیات می کند و امکان سرمایه گذاری در کریپتو را از طریق محصولاتی مانند ETF ها و ابزار های سرمایه گذاری معاف از مالیات فراهم می آورد.

زمان بندی اجرای قوانین جدید

آژانس خدمات مالی ژاپن (FSA) در حال نهایی کردن تغییرات قوانین است که سپس در پارلمان مورد بحث قرار خواهد گرفت و در صورت تصویب، در سال 2026 یا 2027 اجرایی می شود.

آیا رونق ده برابری معاملات ارزی تکرار می شود؟

هیروسوئه از بیت بنک می گوید که یک بازنگری مشابه در قوانین مربوط به معاملات ارزی (FX) در سال 2012، باعث رونقی شد که حجم معاملات را در عرض 10 سال، حدود ده برابر افزایش داد.

چشم انداز گسترش عظیم بازار

او افزود: «من فکر می کنم این (تغییرات) می تواند بازار را به شدت گسترش دهد».

همکاری استراتژیک کوین چک و مرکوری

برای مثال، در ماه آگوست، کوین چک همکاری خود را با بازوی دارایی های کریپتویی بازار آنلاین مرکوری (Mercari) اعلام کرد تا طیف وسیع تری از دارایی ها را به پایگاه مشتریان عادی تر مرکوری ارائه دهد.

رشد انفجاری مرکوری: جذب 3.4 میلیون کاربر در دو سال

مرکوری توابع ساده معاملات کریپتو را در مارس 2023 به خریداران و فروشندگان بازار خود معرفی کرد و تا ژوئیه 2025 به 3.4 میلیون حساب کریپتو دست یافت. این رقم بیش از یک چهارم از کل 13.2 میلیون حساب کریپتو در ژاپن را تشکیل می دهد.

تاثیر مرکوری بر آشنایی عمومی با کریپتو

فعالان صنعت می گویند که این رشد سریع به معرفی تجارت کریپتو به مخاطبان بسیار گسترده تری کمک کرده است.

برنامه صرافی SBI VC Trade برای افزایش اهرم معاملات

توموهیکو کوندو، مدیر نماینده و رئیس SBI VC Trade، گفت که این شرکت در حال بررسی “تقویت خدمات معاملات اهرمی” با توجه به چشم انداز افزایش نسبت های معاملات اهرمی از 2 برابر فعلی به حدود 5 تا 10 برابر است.

خدمات وام دهی USDC و ETF های کریپتو در راه است

کوندو همچنین افزود که این شرکت، که بازوی تجارت کریپتوی کنگلومرای SBI Holdings است، قصد دارد خدمات وام دهی با استیبل کوین USDC ارائه دهد و در حال بررسی راه اندازی محصولات ETF کریپتو است.

آیا بانک های ژاپنی وارد تجارت کریپتو می شوند؟

روزنامه نیکی در ماه اکتبر گزارش داد که رگولاتور مالی ژاپن در حال بررسی اجازه دادن به اعضای گروه های بانکی برای راه اندازی خدمات تجارت ارز های دیجیتال است، اقدامی که هدف آن گسترش دسترسی به بازار و تقویت رقابت است.

در تعقیب سود های بالا: انگیزه سرمایه گذاران خرد

رونق تجارت کریپتو در ژاپن در حالی رخ می دهد که سرمایه گذاران خرد به دنبال بازدهی بالاتر هستند و می خواهند سبد خود را از دارایی های کم بازده مانند اوراق قرضه دولتی و وام های بانکی متنوع کنند.

سرمایه گذار 27 ساله: 90 درصد دارایی ام کریپتو است

اومی سویاما، 27 ساله، کارمند یک آژانس تبلیغاتی مستقر در توکیو و سرمایه گذار کریپتو از حدود دو سال پیش، می گوید: «بیش از 90 درصد دارایی های من در ارز های دیجیتال است. یک سبد سهام متنوع تنها زمانی ارزش دارد که شما از قبل پول هنگفتی داشته باشید».

استراتژی ریسک پذیری در جوانی

سویاما افزود: «من می خواهم فعلا ریسک کنم. اگر دارایی کافی جمع آوری کنم، آنگاه به سراغ سهام، اوراق قرضه و طلا خواهم رفت و سبدم را متنوع می کنم».

تاثیر ترامپ بر افزایش 5 برابری افتتاح حساب ها

سرمایه گذاران دیگر نیز به “تقویت گری کریپتو” از سوی ترامپ پاسخ مثبت داده اند. صرافی SBI VC Trade اعلام کرد که در ماه انتخاب او (ترامپ)، شاهد رشد پنج برابری افتتاح حساب نسبت به حد معمول بوده است.

هشدار کارشناسان در مورد نوسانات شدید

با این حال، نوسانات شدید دارایی های کریپتو خطرات جدی را برای سرمایه گذاران جدید ایجاد می کند.

“کریپتو یک سرمایه گذاری جایگزین است، نه بازی اصلی”

موتونو بو ماتسوئو، مدیر عامل ارشد انجمن فروشندگان اوراق بهادار ژاپن، گفت: «این بازار می تواند بالا برود، می تواند پایین بیاید. مردم باید این نوع حرکت را درک کنند و اگر قرار است سرمایه گذاری کنند، بدانند که این یک سرمایه گذاری جایگزین است، نه بازی اصلی».

آیا زمان فروش در نزدیکی سقف های تاریخی فرا رسیده؟

و با توجه به اینکه قیمت دارایی ها نزدیک به بالاترین حد تاریخی خود قرار دارد، برخی از سرمایه گذاران اکنون به دنبال کاهش دارایی های خود هستند.

سرمایه گذار با سابقه: در حال خروج از آلت کوین ها هستم

کو اوکاموتو، مدیر مالی یک شرکت مالی مستقر در توکیو، بخش کوچکی از دارایی های خود را از سال 2019 در کریپتو سرمایه گذاری کرده است. او اکنون عمدتا بیت کوین در اختیار دارد، اما در حال بررسی کاهش قرار گرفتن در معرض “آلت کوین ها” (سکه هایی غیر از بیت کوین) است.

“آلت کوین ها قماری با شانس کمی بهتر از اسب دوانی هستند”

اوکاموتو گفت: «شما نمی توانید در انواع دیگر سرمایه گذاری بازده 100 یا 200 برابری کسب کنید، و کاهش قوانین، کریپتو را جذاب تر می کند، اما آلت کوین ها مانند قمار با شانس کمی بهتر از مسابقه اسب دوانی هستند».

حرکت به سمت سرمایه گذاری با ریسک متوسط

او در پایان گفت: «در حال بررسی این هستم که آن ها (سرمایه های در آلت کوین) را به سرمایه گذاری هایی با ریسک متوسط و بازده متوسط منتقل کنم».