رشد ۴ درصدی سهام ASML پس از افزایش دوباره پیش‌بینی فروش؛ تقاضای بی‌سابقه برای تراشه‌های هوش مصنوعی

به گزارش بخش اخبار فناوری زوم تک به نقل از سی‌ان‌بی‌سی (CNBC)، کمپانی هلندی ASML، بزرگ‌ترین تولیدکننده تجهیزات نیمه‌هادی در جهان، برای دومین بار در سال جاری میلادی پیش‌بینی فروش خود را برای سال ۲۰۲۶ افزایش داد. این تصمیم پس از انتشار گزارش مالی فراتر از حد انتظار این شرکت در سه‌ماهه اخیر و در پی تلاش بی‌وقفه غول‌های فناوری برای توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی اتخاذ شده است.

به دنبال این بازنگری مثبت، ارزش سهام این غول فناوری در آغاز معاملات بازار بیش از ۷ درصد جهش کرد و در نهایت با ۴.۴ درصد افزایش به کار خود پایان داد. شایان ذکر است که ارزش سهام این شرکت از ابتدای سال جاری میلادی تاکنون ۱۱۵ درصد رشد داشته است.

عملکرد درخشان ASML در سه‌ ماهه دوم سال

در ادامه، مقایسه‌ای میان عملکرد واقعی شرکت ASML و پیش‌بینی‌های تحلیلگران بورس (LSEG) در سه‌ماهه دوم ارائه شده است:

• فروش خالص: ۹.۳ میلیارد یورو در مقایسه با ۸.۸ میلیارد یورو پیش‌بینی‌شده
• سود خالص: ۲.۹ میلیارد یورو در مقایسه با ۲.۶ میلیارد یورو پیش‌بینی‌شده

شرکت هلندی ASML که ارزشمندترین شرکت اروپایی به شمار می‌رود، تنها سازنده ماشین‌های لیتوگرافی فرابنفش فرین (EUV) در جهان است؛ تجهیزاتی بسیار پیشرفته که برای تولید مدرن‌ترین و ظریف‌ترین تراشه‌های نیمه‌هادی و پردازنده‌ها حیاتی هستند.

کریستوف فوکه (Christophe Fouquet)، مدیرعامل ASML، اعلام کرد که حجم سفارش‌های ثبت‌شده در نیمه نخست سال جاری میلادی «فوق‌العاده قوی» بوده است. وی افزود که این شتاب بی‌نظیر موجب شده تا شرکت هدف‌گذاری خود را برای افزایش ۳۰ درصدی ظرفیت تولید دستگاه‌های کم‌آپرچر لیتوگرافی فرابنفش (Low NA EUV) و همچنین افزایش ۳۰ درصدی ظرفیت سیستم‌های غوطه‌وری فرابنفش عمیق (DUV) تا سال ۲۰۲۶ تنظیم کند.

شتاب بی‌ سابقه در توسعه ظرفیت تولید تراشه‌ های هوش مصنوعی

شرکت ASML در سه‌ماهه گذشته نیز به دلیل تقاضای فزاینده برای دستگاه‌های پیشرفته EUV خود، پیش‌بینی‌های مالی‌اش را افزایش داده بود. انتظار می‌رود این تقاضا با توجه به رقابت سنگین تراشه‌سازان بزرگ برای پاسخگویی به نیازهای سخت‌افزاری انقلاب هوش مصنوعی، همچنان در سطوح بسیار بالایی باقی بماند.

فوکه در بیانیه‌ای در روز چهارشنبه اعلام کرد: «مشتریان ما به شتاب‌بخشی به برنامه‌های توسعه ظرفیت تولید خود ادامه می‌دهند. این امر خود را در قالب تعهدات خرید مشتریان در سراسر سبد محصولات ما نشان می‌دهد و دید واضح‌تری از تقاضای بلندمدت به ASML می‌دهد.»

خاویر کورونرو (Javier Correonero)، تحلیلگر ارشد سهام در موسسه Morningstar، در گفتگو با CNBC اظهار داشت: «ASML کار فوق‌العاده‌ای در تامین این ظرفیت انجام می‌دهد و ابزارهای مختلفی برای این کار در اختیار دارد.» او اشاره کرد که این شرکت با بهینه‌سازی فضای اتاق‌های تمیز (Cleanroom) خود در شهر ولدهوون هلند (محل تولید ماشین‌های DUV و EUV) و همچنین از طریق فرآیند موسوم به “ارسال سریع” (Fast Shipments)، خروجی تولید خود را افزایش می‌دهد.

سیگنال‌ های مثبت از سوی بزرگ‌ترین مشتریان؛ جهش خیره‌کننده TSMC

در اوایل هفته جاری، شرکت صنایع نیمه‌هادی تایوان (TSMC) که بزرگ‌ترین مشتری ASML به شمار می‌رود، از جهش ۶۸ درصدی فروش خود در ماه ژوئن به دلیل تقاضای شدید برای تراشه‌های پیشرفته خبر داد.

به گزارش خبرگزاری رویترز و به نقل از اظهارات وو چنگ‌ون، وزیر شورای ملی علم و فناوری تایوان، شرکت TSMC در حال برنامه‌ریزی برای احداث دو کارخانه پیشرفته بسته‌بندی تراشه در پارک علمی چیایی در جنوب تایوان است.

تحلیلگران بانک سوئیسی یوبی‌اس (UBS) نیز در یادداشتی اعلام کردند که ساخت‌وسازهای گسترده کارخانه‌های تولید نیمه‌هادی و تقاضای ناشی از هوش مصنوعی برای تولید تراشه‌های پیشرو، به ASML کمک خواهد کرد تا نیمه دوم سال بسیار قدرتمندتری را تجربه کند.

چالش‌ های صادرات به بازار چین و محدودیت‌ های بین‌المللی

با وجود تقاضای بسیار بالا، سهام شرکت‌های نیمه‌هادی در این مدت تحت فشار قرار گرفته‌اند؛ چرا که برخی از سرمایه‌گذاران تردید دارند که آیا این هزینه‌های کلان در حوزه هوش مصنوعی در بلندمدت پایدار خواهد بود یا خیر. علاوه بر این، ASML با محدودیت‌های صادراتی سخت‌گیرانه‌تری برای تجهیزات پیشرفته خود به کشور چین روبرو است.

در ماه آوریل، پس از آنکه گروهی از قانون‌گذاران آمریکایی طرحی را برای قطع فروش ماشین‌های DUV این شرکت به کمپانی‌های چینی پیشنهاد دادند، سهام ASML با افت ۶ درصدی مواجه شد. این قانون هنوز باید مراحل قانون‌گذاری خود را در ایالات متحده طی کند.

با این حال، کورونرو معتقد است که محدودیت‌ها گاهی می‌توانند اثر معکوس داشته باشند و پیش از این نیز باعث هجوم مشتریان چینی برای خرید این دستگاه‌ها قبل از اعمال قوانین سخت‌گیرانه‌تر شده‌اند. او با وجود تمجید از مدیریت قوی ASML اشاره کرد که انتظارات بازار از این شرکت بسیار بالا است:

«بسیاری از موفقیت‌های آینده از پیش در قیمت سهام تاثیر داده شده‌اند و به نظر ما سهام این شرکت کمی بیش از حد واقعی ارزش‌گذاری شده است. برای اینکه ایده‌ای داشته باشید، ASML اکنون با نسبت قیمت به درآمد (P/E) آینده‌نگر حدود ۵۰ برابر معامله می‌شود که هم‌سطح با دوران اوج کرونا است. ارزیابی منطقی ما برای این سهم، نسبت P/E آینده‌نگر بین ۳۵ تا ۴۰ برابر است.»

با این وجود، شرکت ASML روز چهارشنبه اعلام کرد که همچنان انتظار دارد بازار چین حدود ۲۰ درصد از کل فروش خالص سالانه این کمپانی را به خود اختصاص دهد. راجر داسن (Roger Dassen)، مدیر مالی ارشد شرکت، در این باره گفت: «بازار چین کاملاً همگام با رفتار کلی بازار جهانی حرکت می‌کند.»

در پایان، این کمپانی اعلام کرد که جزئیات و به‌روزرسانی‌های مربوط به اهداف بلندمدت خود را در جریان رویداد «روز بازارهای سرمایه» در تاریخ ۱۰ ژوئن سال آینده ارائه خواهد داد.