ضربه سنگین به غول تراشه‌ ها؛ تعرفه‌ های ترامپ، انویدیا را نقره‌ داغ می‌کند

به گزارش بخش اخبار فناوری زوم تک , آیا جنگ تجاری میان آمریکا و چین، این بار گریبان انویدیا، پیشرو در عرصه تولید تراشه‌ های هوش مصنوعی را خواهد گرفت؟ با مطرح شدن احتمال اعمال تعرفه‌ های جدید از سوی دولت ترامپ، زنگ خطر برای این کمپانی به صدا درآمده است. تحلیل‌ ها حاکی از آن است که در صورت اجرایی شدن این تعرفه‌ ها، انویدیا متحمل ضرر هنگفتی در حدود ۵.۵ میلیارد دلار خواهد شد. این مسئله نه تنها بر سودآوری انویدیا تاثیر مستقیم خواهد گذاشت، بلکه می‌تواند موقعیت این شرکت را در بازار رقابتی تراشه‌ های هوش مصنوعی به خطر بیاندازد.

شوک 5.5 میلیارد دلاری به انویدیا: جنگ تراشه ها بازار چین را برای غول فناوری تلخ کرد

شرکت انویدیا، غول بی چون و چرای دنیای پردازنده های گرافیکی و تراشه های هوش مصنوعی، با یک چالش عظیم و غیرمنتظره در یکی از بزرگترین بازارهای خود، یعنی چین، مواجه شده است. این شرکت رسما اعلام کرده که به دلیل سخت گیرانه تر شدن قوانین صادراتی ایالات متحده آمریکا برای تراشه های پیشرفته هوش مصنوعی، انتظار دارد در فصل مالی جاری با ضرری هنگفت به مبلغ 5.5 میلیارد دلار روبرو شود. این ضربه مالی سنگین، زنگ خطری جدی برای برنامه های جاه طلبانه انویدیا در بازار پرسود چین به شمار می رود و نشان دهنده تشدید تنش ها در جنگ فناوری میان واشنگتن و پکن است.

ریشه های بحران: محدودیت های صادراتی و رقابت در هوش مصنوعی

علت اصلی این پیش بینی ضرر هنگفت، تصمیم جدید دولت آمریکاست که فروش تراشه H20 انویدیا به چین را نیز مشمول دریافت مجوز ویژه صادراتی کرده است. نکته طعنه آمیز ماجرا اینجاست که تراشه H20 اساسا محصولی بود که انویدیا آن را با هدف دور زدن محدودیت های صادراتی *قبلی* آمریکا طراحی کرده بود. این تراشه نسخه ای ضعیف تر و با قابلیت های محدودتر نسبت به تراشه های پرچمدار انویدیا مانند H100 بود و انتظار می رفت بتواند همچنان به مشتریان چینی فروخته شود. اما قوانین جدید نشان می دهد که دولت آمریکا مصمم است دسترسی چین به حتی نسخه های ضعیف تر تراشه های پیشرفته هوش مصنوعی را نیز محدودتر کند.

این محدودیت های صادراتی بخشی از یک استراتژی کلان تر از سوی واشنگتن برای حفظ برتری خود در رقابت جهانی نفس گیر بر سر توسعه و رهبری هوش مصنوعی است. مقامات آمریکایی بارها نگرانی خود را از استفاده احتمالی تراشه های قدرتمند انویدیا در ابرکامپیوترهای چینی ابراز کرده اند. آنها هشدار داده اند که چنین کاربردهایی، به ویژه در حوزه های نظامی و اطلاعاتی، می تواند تهدیدی مستقیم برای امنیت ملی ایالات متحده و متحدانش محسوب شود. از دیدگاه واشنگتن، جلوگیری از دستیابی چین به این فناوری های کلیدی، اقدامی ضروری برای حفظ توازن قوا در عرصه بین المللی است.

واکنش بازار: سقوط سهام و نگرانی جهانی

خبر احتمال ضرر 5.5 میلیارد دلاری انویدیا مانند بمب در بازارهای مالی منفجر شد. بلافاصله پس از انتشار این خبر، ارزش سهام این شرکت در ساعات پایانی معاملات روز گذشته با افتی قابل توجه، حدود 6 درصد، مواجه شد. این سقوط به معنای از دست رفتن میلیاردها دلار از ارزش بازار یکی از ارزشمندترین شرکت های فناوری جهان، حتی پیش از بازگشایی رسمی بازارها بود.

اما تاثیر این خبر به انویدیا محدود نشد. موجی از نگرانی بازارهای جهانی را فرا گرفت و سهام سایر شرکت های بزرگ مرتبط با صنعت نیمه هادی در آسیا و اروپا نیز با افت ارزش مواجه شدند. به عنوان مثال، غول های کره ای مانند سامسونگ الکترونیکس و اس کی هاینیکس (SK Hynix) که در زمینه تولید حافظه های پیشرفته فعالیت دارند، افتی تا 3 درصد را تجربه کردند. شرکت هلندی ASML، که بزرگترین تولید کننده دستگاه های لیتوگرافی مورد نیاز برای ساخت تراشه های پیشرفته است، نیز شاهد کاهش 5 درصدی ارزش سهام خود بود. این واکنش های منفی نشان دهنده اهمیت بازار چین برای کل زنجیره تامین نیمه هادی ها و نگرانی سرمایه گذاران از آینده این صنعت در سایه تنش های ژئوپلیتیکی است.

افزایش پیچیدگی ها: تعرفه ها و تحقیقات امنیت ملی

اوضاع برای صنعت تراشه ممکن است از این هم پیچیده تر شود. گزارش ها حاکی از آن است که دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق و نامزد احتمالی آینده، اعلام کرده قصد دارد در روزهای آینده تعرفه های جدیدی را برای تراشه ها تعیین کند. این در حالی است که صنعت تراشه تاکنون از تعرفه های 10 درصدی که پیشتر بر برخی کالاهای چینی اعمال شده بود، معاف بوده است. وضع تعرفه های جدید می تواند هزینه تولید و قیمت نهایی محصولات را افزایش داده و به زنجیره تامین جهانی فشار بیشتری وارد کند.

علاوه بر این، وزارت بازرگانی ایالات متحده تحقیقات جدیدی را در مورد تاثیر واردات تراشه و همچنین دارو بر امنیت ملی آمریکا آغاز کرده است. جزئیات این تحقیقات هنوز کاملا مشخص نیست، اما می تواند منجر به وضع قوانین و محدودیت های بیشتری در آینده شود و فضای کسب و کار را برای شرکت های فعال در این حوزه ها با عدم قطعیت بیشتری روبرو کند.

پاسخ انویدیا: سرمایه گذاری عظیم در خاک آمریکا

انویدیا در واکنشی سریع به این تحولات و در تلاش برای همسویی با سیاست های دولت آمریکا و کاهش وابستگی به بازارهای خارجی پرریسک، اعلام کرده است که قصد دارد طی چهار سال آینده، مبلغی تا سقف 500 میلیارد دلار را صرف ایجاد زیرساخت های هوش مصنوعی در داخل ایالات متحده کند. این سرمایه گذاری عظیم نشان دهنده تغییر تمرکز استراتژیک این شرکت به سمت بازار داخلی و تلاش برای تقویت اکوسیستم فناوری آمریکاست. البته لازم به ذکر است که با وجود این سرمایه گذاری، انویدیا همچنان برای تولید انبوه تراشه های پیشرفته ای که خود طراحی می کند، به شرکت های پیمانکاری خارجی، به ویژه شرکت تایوانی TSMC، وابسته خواهد بود.

یادآوری گذشته و نگاه به آینده

تحولات اخیر در صنعت تراشه، یادآور محدودیت هایی است که دولت جو بایدن از سال 2022 برای صادرات تراشه های پیشرفته و تجهیزات ساخت آن به چین اعمال کرد. آن اقدامات باعث شد تا چین نیز متقابلا کنترل های خود را بر صادرات مواد خام و پردازنده های حیاتی برای صنعت جهانی تراشه (مانند گالیوم و ژرمانیوم) افزایش دهد. اکنون، با افزایش تنش ها و احتمال تغییرات سیاسی در آمریکا، به نظر می رسد که آتش جنگ تجاری و فناوری میان دو اقتصاد بزرگ جهان بار دیگر شعله ورتر شده است و شرکت هایی مانند انویدیا در خط مقدم این نبرد قرار گرفته اند. آینده نشان خواهد داد که این شرکت و کل صنعت نیمه هادی چگونه با این چالش های پیچیده و محیط پر از عدم قطعیت کنار خواهند آمد.