صندوق سرمایه‌گذاری مختلط؛ تنوع بخشی به دارایی ها

انتخاب روش سرمایه گذاری مناسب برای هر فرد، یکی از مهم‌ترین انتخاب‌ها به شمار می‌رود. چرا که با انتخاب صحیح، می‌توان آینده مناسبی را برای خود و فرزندان فراهم کرد و همچنین قدرت خرید و ارزش پول خود را نیز در طول زمان حفظ کرده یا افزایش داد.

هر فردی برای سرمایه گذاری خود، اهدافی را دنبال می‌کند و میزان ریسک و افق زمانی خاصی را برای آن در نظر می‌گیرد. سرمایه گذاری روش‌های مختلفی دارد و افراد می‌توانند متناسب با شرایط خود در دارایی‌های مختلفی از جمله زمین، طلا، صندوق‌های سرمایه گذاری، سهام، خودرو و … سرمایه گذاری کنند.

مناسب‌ترین روش برای افرادی که وقت یا دانش کافی برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس و مدیریت سرمایه خود را ندارند، خرید واحدهای صندوق‌‍‌ سرمایه‌گذاری است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس محسوب می‌شود.

صندوق‌های سرمایه گذاری

صندوق‌ها دارایی‌های خرد و کلان افراد را جمع آوری کرده و در زمینه‌های مختلفی سرمایه گذاری می‌کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند و این مورد باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران بتوانند با توجه به افق سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری خود، انتظارات و خواسته‌های خود و همچنین میزان دارایی‌شان، بهترین صندوق سرمایه گذاری مناسب خود را انتخاب کنند.

صندوق‌ها با توجه به روش سرمایه گذاری، به دو نوع قابل معامله در بورس (ETF) و صندوق‌های صدور و ابطالی دسته بندی می‌شوند. خرید و فروش واحدهای صندوق‎های قابل معامله یا ETF با داشتن کد بورسی از طریق سامانه‌های آنلاین معاملاتی کارگزاری‌ها انجام می‌شود و سرمایه‌گذاری در صندوق‌های صدور و ابطالی نیز معمولا از طریق سامانه اختصاصی هر صندوق یا به صورت حضوری امکان‌پذیر است.

از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری می‌توان به صندوق‌های سهامی، درآمد ثابت، شاخصی، اهرمی، بخشی، مختلط و … اشاره کرد. در این مقاله قصد داریم تا به بررسی صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط بپردازیم.

صندوق‌های مختلط

صندوق‌های مختلط حداقل ۴۰ درصد و حداکثر ۶۰ درصد دارایی خود را در سهام و باقی‌مانده آن را در اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق مشارکت و سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌کند. از نظر ریسک‌پذیری و بازدهی، این صندوق معمولا مابین صندوق درآمد ثابت و صندوق سهامی قرار دارد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران به علت وجود ریسک کم، به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت تمایل دارند اما به دلیل بازدهی ثابت و معمولا کم‌تر از سایر بازارها، از خرید آن‌ها امتناع می‌کنند؛ همچنین برخی از سهامداران به دنبال دریافت بازدهی بیشتر نسبت به صندوق درآمد ثابت با ریسک کمتر از بازار بورس هستند؛ صندوق ‌های مختلط بهترین گزینه برای این افراد به شمار می‌روند. چرا که صندوق‌‌های مختلط با داشتن ریسک بیشتر، بازدهی بیشتری نیز نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت دارند؛ اما ریسک این صندوق‌ها کمتر از صندوق‌های سهامی است.

بازدهی صندوق‌های مختلط

همانگونه که پیشتر اشاره شد، این صندوق‌ها با دید میان‌مدت، عموما بازده بالاتری نسبت به سپرده‌های بانکی و صندوق‌های با درآمد ثابت کسب می‌کنند.

هنگام ورود به دوره رکود و افت، بازار سهام با افت همراه می‌شود اما قسمتی از دارایی صندوق مختلط که به اوراق‌ با درآمد ثابت اختصاص داده شده است، ضررو زیان کمتری به نسبت سایر صندوق‌ها متحمل می‌شود و در صورت رشد بازار، بازده احتمالی بالاتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت کسب خواهد کرد.

مزایای صندوق‌های مختلط

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلط مزایایی دارد که عبارتند از:

• امکان کسب بازدهی مطلوب همراه با ریسک کمتر
• بازدهی بیشتر نسبت به صندوق درآمد ثابت در دوران رونق بازار
• ضرر و زیان کمتر نسبت به بازار سهام در دوران رکود و افت بازار
• مدیریت تخصصی صندوق توسط افراد خبره
• نقدشوندگی بالا

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلط

برای سرمایه گذاری صندوق‌های مختلط مبتنی بر صدور و ابطال، لازم است تا با ثبت نام در سجام، کد بورسی دریافت کنید. سپس، با مراجعه به سایت صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا با مراجعه حضوری به دفاتر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط می‌توان در این صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری کرد.

اگر صندوق مختلط مد نظر شما از نوع ETF (قابل معامله در بازار بورس) باشد، می‌توانید با جست و جوی نام نماد آن صندوق در سامانه معاملاتی کارگزاری خود اقدام به خرید واحدهای آن نمایید.

پیشنهاد می‌شود که قبل از خرید واحدهای صندوق، ابتدا اساسنامه و‌ امیدنامه صندوق را در سایت اختصاصی آن مطالعه کنید و آمار بازدهی صندوق‌ در سال‌های گذشته، سوابق صندوق و همچنین شرایط بازار را بررسی نمایید تا بتوانید بهترین تصمیم را برای سرمایه گذاری خود اتخاذ نمایید.